Nano Dimension、Stratasys に対する 1 株当たり現金 18.00 ドルの特別公開買付けと他の代替案の利点を強調

May 07, 2023

Nano のオールキャッシュオファーは、魅力的なプレミアムで現金価値を保証します

Nano のオファーはより優れていますデスクトップメタル取引と 3D Systems の一方的な不明確な提案によってもたらされる不確実性と下方リスク

公開買い付けは、経営陣と取締役会が別の不適切な取引を行うことなくストラタシスを修復する手段を提供する

投資家向けプレゼンテーションとウェブサイト (www.StratasysValueNow.com) 非収益性の高い現金を消費する代替銘柄の変動性の高い株式に対するナノの現金オファーの利点の詳細

Stratasys の株主は、2023 年 6 月 26 日までに Nano に株式を入札する必要があります – 入札方法の詳細については、Georgeson フリーダイヤル (877) 668-1646 までお問い合わせください。

マサチューセッツ州ウォルサム、2023 年 6 月 8 日 (グローブニュースワイヤー) --Nano Dimension Ltd. (Nasdaq: NNDM) (「Nano Dimension」、「Nano」または「当社」) は、積層造形エレクトロニクス (「AME」) および多次元ポリマー、金属およびセラミック積層造形 (「」) の大手サプライヤーです。 AM") 3D プリンタは本日、Stratasys の株主に対し、Stratasys と Desktop Metal の合併に対する Stratasys Ltd. (Nasdaq: SSYS) (以下「Stratasys」) の株主に対する特別公開買い付けの相対的な利点についての Nano Dimension の見解を示す追加の情報リソースを提供しました。 Inc. (NYSE: DM) (「デスクトップメタル」) および 3D Systems Corp. (NYSE: DDD) (「3D Systems」) からの一方的な提案。これには、投資家向けプレゼンテーションと専用の Web サイト www.StratasysValueNow.com が含まれます。公開買付け。

2023 年 5 月 25 日、ナノディメンションはストラタシスの発行済み普通株式の 38.8% ～ 40.8% を 1 株あたり現金 18.00 ドルで購入する特別公開買い付けを開始しました。特別公開買い付けが成功裡に完了すると、Nano Dimension による Stratasys の受益所有権は、Nano Dimension が現在所有する Stratasys の発行済み普通株式の約 14.1% を含め、Stratasys の発行済み普通株式の 53% から 55% に増加します。

「ストラタシスの株主は次のような単純な選択を迫られています。プレミアム付きの一定の全額現金価値または2つ代替取引。それぞれの取引は高度な不確実性をもたらすと考えられます。 Nano Dimensionの会長兼最高経営責任者（CEO）であるヨアヴ・スターン氏は、「われわれは1株当たり18.00ドルの公開買い付けがStratasysの株主にとって正しい道であり、Stratasysが単独で、あるいはDesktop Metalや3D Systemsとの取引を通じて生み出すことができるものよりも大きな価値をもたらすものであると確信している」と語った。。 2 つのレモンを絞っただけでは、自動的にレモネードができるわけではありません。」

スターン氏は続けて、「当社は特別公開買い付けを完了し、ストラタシスのリーダーシップと業績において切望されている改善を推進し、急速に成長するAM市場で卓越したリーダーを確立するための道筋を築くことに今後も全力で取り組んでいきます。当社はこれを達成するつもりです。」現経営陣が2～3年ごとに「10億ドル企業」になるという空約束とは対照的に、ストラタシスの株主のための価値を創造するために、粗利、EBITDA、一株当たり利益の収益性に重点を置いているが、それはさらなるキャッシュバーンと利益をもたらすだけである。価値観の破壊。

「ほんの一例として、Stratasys の現兼初代 CEO は、2022 年 9 月に MakerBot を収益なしで売却しました (実際には、分離するにはさらに資金が必要でした)。Stratasys が 2013 年に買収した MakerBot は、2012 年に 1,570 万ドルの収益を上げました。「同社はストラタシスの元CEOで現取締役の困難なリーダーシップの下で買収され、ストラタシスとその株主に4億ドル以上の費用がかかりました。当社の株式公開買い付けは、ストラタシスがその可能性を最大限に発揮できるよう触媒する中で、その軌道を変える機会です。」

スターン氏はこう締めくくった。「入札が成功裏に完了したことを受け、当社はナノ社とストラタシス社の両方において、株主およびその他の利害関係者の価値創造を推進するための戦略計画を引き続き実行していきます。両方の収益性はすべての人に利益をもたらします 。 Stratasys が当社の主要な事業資産となるため、当社の経営陣は、Nano と同等の Stratasys の事業実績に基づいて報酬を受け取ることになります。」

本日発表されたプレゼンテーションは、Stratasys株主に対する全額現金による特別公開買い付けの利点と、保留中のDesktop Metalの合併と資金難の3D Systemsからの一方的な売り出しの潜在的なマイナス面についてのNano Dimensionの見解を示している。この2つの取引は、以下の2つの取引で構成されている。不安定な株式と資金難の企業からのわずかな現金コンポーネント 。プレゼンテーションの概要は次のとおりです。

Nano Dimension のオファーは Stratasys 株主に一定の価値を提供します

当社の 1 株あたり 18.00 ドルの特別公開買い付けにより、以下の効果が得られます。一定の短期プレミアム、全額現金価値ストラタシス株主の皆様へ。

オファー価格は、関連するすべての Stratasys 過去の取引レベルに対するプレミアム、2023 年 3 月 3 日時点の影響を受けていない終値に対する 26% のプレミアムが含まれます。

当社は、手元にある現金および現金同等物の総額は約10億ドル特別公開買い付けを完了するには。

この取引は、Nano Dimension の経営陣と取締役会の全面的なサポートを受けています。取引はNano株主の承認の対象外そして今までイスラエルの地方裁判所により手続きが正式に承認されました。

提案されているデスクトップメタルの合併は非常に希薄化する可能性があり、ストラタシス、プレミアムを支払う提供中に経済的サポートを提供する限られた上値

デスクトップメタルは現金が燃える前者特別買収目的会社 (SPAC)それは持っていますパフォーマンスが低下し、実質的な株主価値が破壊された、2023年5月30日時点の市場データに基づく。2020年の新規株式公開以来、デスクトップ・メタルは株式価値の85％に相当する38億ドルの価値を失った。

Desktop Metalの合併案は次のようになります。非常に希薄化する当面はStratasysの株主に譲渡され、株主が合併後の会社の所有権を得るのはわずか59％となる。 Stratasys の株主は次のようになります。4 1 % の所有権を譲渡赤字の会社を買収する。

提案されている合併には、長いプロセスそして不確実性が高い 、Desktop Metalの株主投票、Stratasys株主の投票、および規制当局の審査が必要です。証拠として、株主はすでに訴訟を起こしているコーポレート・ガバナンスの実践に関して両社に対して異議を申し立てた。

提案されている株式間取引の仕組みこれは、Stratasys の主張と矛盾します。株は過小評価されている 。普通株式を対価として使用することで、Stratasys は現金を生み出すことになります。プレミアム価格を支払う業績不振のデスクトップ・メタルを買収するため、収益性と資本保全を犠牲にして、高額な利益を追加する。

Desktop Metal の合併提案により、Stratasys の株主には以下の特典が与えられます。不確実で長期的な価値依存しているのは曖昧な理論的相乗効果そして証明されるべきデスクトップメタルの成長物語発表されたコストの相乗効果によって相殺されることはありません。推定年間ランレート 5,000 万ドルの相乗効果の約半分は企業のコスト削減によるもので、導入には多大な時間を要します。

3D Systems の一方的な提案は、Stratasys が優れた提案として受け入れたとしても確実性はさらに低い

の現金対価の少額– わずか 7.50 ドル – Stratasys の株主には、3D Systems の株式の価値が不明瞭であること、特に同社の過去の厳しい財務実績を考慮すると。

3D Systems との潜在的な取引は重大な影響を受ける可能性があります。不確実性があり、2 回の株主投票と規制当局の審査が必要です。

3D Systems には、不安定なそして高度に活用されている貸借対照表同様に数億ドル相当のローンと負債。

ナノの理解に基づいて、3D Systems は現金準備金を 100% 使い果たしていますこの取引により、営業ベースで現金が失われることに加えて。 3D Systems はおそらく資本を調達する必要がある– Stratasys 株主の保有株の希薄化。

Stratasys の株主は、主に 3D Systems の少数株が与えられるを作成して、より高いレベルの取引リスクと不確実性、この会社には、過去 5 年間のうち 4 年間で損失を計上するなど、予測を外して価値を破壊してきた歴史があります。

Desktop Metal トランザクションをトリガーします。解約手数料Stratasys がこれが優れた提案であると判断した場合。

Stratasys の株主に対する特別公開買い付けのメリットや公開買い付けの戦略的根拠など、公開買い付けに関連するすべての情報は、本日開設された専用 Web サイト (http://www.stratasysvaluenow) でご覧いただけます。コム。入札方法の詳細については、Georgeson のフリーダイヤル (877) 668-1646 までお問い合わせください。

本日公開された投資家向けプレゼンテーションは、Nano Dimension の Web サイトの IR ページからもアクセスできます。

ナノ・ディメンションは、特別公開買い付けの条件を規定する買収提案を含むスケジュールTOに関する公開買い付け声明書をSECに提出した。特別公開買付けは、2023 年 6 月 26 日月曜日の午後 11 時 59 分（東部夏時間）に期限切れになりますただし、購入の申し出およびSECおよびイスラエル法の該当する規則および規制に従って延長または早期終了された場合を除きます。特別公開買い付けの終了には、ストラタシスの発行済み株式の少なくとも 5% が有効に応募され、適切に撤回されていないこと、ストラタシスと合算するとストラタシスの発行済み株式の少なくとも 53% が含まれることなど、特定の条件が適用されます。 Nano が保有する株式が有効に入札され、適切に撤回されていない場合、Stratasys 取締役会は、2022 年 7 月 25 日付けの権利計画と、それに基づいて発行および未払いの可能性のある権利を償還するか、Nano が独自の裁量で権利が行使されないことに同意するものとします。買付けの申し出、関連する送付状、その他の公開買付書類を含む公開買付資料に記載されているとおり、公開買付の結果として行使可能になります。

特別公開買付けに関する重要なお知らせ

このプレスリリースは情報提供のみを目的としており、ストラタシスの普通株式またはその他の有価証券の購入の申し出や売却の申し出の勧誘を行うものではなく、また、本プレスリリースに記載されている公開買付資料の代替となるものでもありません。スケジュール TO に基づく公開買い付け声明書 (購入の申し出、関連する送付状、その他の公開買い付け書類を含む) は、2023 年 5 月 25 日にナノディメンションによって SEC に提出され、その後修正されました。 Stratasys は、2023 年 5 月 30 日に、公開買い付け規則で要求されているスケジュール 14D-9 (その後修正) に基づく勧誘/推奨声明書を SEC に提出しました。

投資家および証券保有者は、公開買付資料（買付オファー、関連送付状および特定のその他の公開買付文書を含む）および買付に関するスケジュール 14D-9 の勧誘/推奨声明の両方を注意深く読むことが求められます。 5月これらの情報には、投資家および証券保有者が証券の入札に関する決定を下す前に考慮すべき重要な情報が含まれており、今後も含まれる予定であるため、利用可能になった場合には随時修正されます。

投資家および証券保有者は、SEC が管理する Web サイト（www.sec）で、買付申込書、関連送付状、その他の特定の公開買い付け書類、勧誘/推奨声明書および SEC に提出されたその他の書類の無料コピーを入手できます。 .gov にアクセスするか、公開買付声明に記載されている公開買付の情報代理人である Georgeson LLC にそのようなリクエストを送信することによっても可能です。さらに、Stratasys は年次報告書、中間財務諸表およびその他の情報を SEC に提出し、Nano Dimension は年次報告書、中間財務諸表およびその他の情報を SEC に提出します。これらの情報は、SEC の Web サイト www.sec.gov で一般公開されています。 Stratasys が SEC に提出した文書のコピーは、Stratasys の Web サイト (www.stratasys.com) の投資家情報ページから無料で入手できます。 Nano Dimension が SEC に提出した文書のコピーは、Nano Dimension の Web サイト (www.nano-di.com) の投資家情報ページから無料で入手できます。

ナノディメンションについて

Nano Dimension (Nasdaq: NNDM) のビジョンは、いつでもどこでもオンデマンドでデジタル設計を電子または機械デバイスに変換するソリューションを提供することにより、既存のエレクトロニクスおよび機械製造を、環境に優しく経済効率の高いインダストリー 4.0 の精密付加エレクトロニクスおよび製造に変革することです。

Nano Dimension の戦略は、ディープラーニングベースの AI の適用によって推進されており、クラウドを介した分散製造ネットワークの管理とともに、自己学習および自己改善システムを使用して製造能力の向上を推進します。

Nano Dimension は、航空宇宙および防衛、先進自動車、ハイテク産業、特殊医療技術、研究開発、学術などの垂直ターゲット市場にわたって 2,000 を超える顧客にサービスを提供しています。同社は、アディティブエレクトロニクスおよびアディティブマニュファクチャリング 3D プリンティングマシンと消耗材料の設計と製造を行っています。アディティブエレクトロニクスは、高性能電子デバイス (Hi-PED®) の設計と開発を可能にする製造機械です。アディティブマニュファクチャリングには、金属、セラミック、特殊ポリマーベースのアプリケーションをミクロン精度でミリメートルから数センチメートルのサイズで生産するための製造ソリューションが含まれます。

製品ポートフォリオの統合を通じて、Nano Dimension は、ラピッドプロトタイピング、多品種少量生産、IP セキュリティ、最小限の環境フットプリント、および製造向け設計機能の利点を提供しています。これらはすべて、無限の機能で解き放たれます。積層造形の可能性。

詳細については、www.nano-di.com をご覧ください。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、1995 年私募証券訴訟改革法およびその他の連邦証券法の「セーフハーバー」規定の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。「期待する」、「予想する」、「意図する」、「計画する」、「信じる」、「求める」、「推定する」などの言葉、およびそのような言葉の類似の表現または変形は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。例えば、ナノ・ディメンションは、このプレスリリースにおいて、特別公開買い付けの潜在的な利点と利点、特別公開買い付けの有効期限と期限、成長の可能性と結果としての価値創造の機会について議論する際に、将来の見通しに関する記述を使用しています。特別公開買い付けと Stratasys と当社の統合の効果、および当社の公開買い付けの比較利益は、それぞれ Stratasys と Desktop Metal の間、および Stratasys と 3D Systems の間の代替取引の予想される結果に対して重くのしかかってきました。このような記述は将来の出来事に関するものであり、ナノディメンションの現在の予想に基づいているため、さまざまなリスクや不確実性の影響を受けます。特別公開買い付けの完了には、購入の申し出、関連する送付状、およびその他の公開買い付け書類を含む公開買い付け資料に記載されている特定の条件が適用されます。 Nano Dimension の実際の結果、パフォーマンス、成果は、このプレスリリースの記述または記述によって暗示されているものとは大きく異なる可能性があります。このプレスリリースに含まれるまたは暗示される将来の見通しに関する記述は、2023 年 3 月 30 日に SEC に提出されたフォーム 20-F によるナノディメンションの年次報告書の「リスク要因」の見出しで議論されているリスクや不確実性を含む、他のリスクや不確実性の影響を受ける可能性があります。およびその後の SEC への提出書類でも同様です。法律で別段の義務がある場合を除き、Nano Dimension は、本文書の日付以降の出来事や状況を反映するため、または予期せぬ出来事の発生を反映するために、これらの将来予想に関する記述の改訂を公表する義務を負いません。ウェブサイトへの参照およびリンクは便宜的に提供されており、そのようなウェブサイトに含まれる情報は参照によりこのプレスリリースに組み込まれるものではありません。 Nano Dimension は、サードパーティの Web サイトのコンテンツについては責任を負いません。

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